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365财经网(www.hsh365.cn)02月25日讯
对于结构性存款，官方权威解释，是指商业银行吸收的嵌入金融衍生品的存款。它通过与利率，汇率以及指数等的波动挂钩，或者与某实体信用挂钩，使存款人在承担一定风险的基础上，获得相应收益。那么，结构性存款是否保本保息?
对于结构性存款的种类，监管机构在本次理财新规中并未明确，但据市场情况主要有两种，即保本型和非保本型，但均没有保息型，即无论哪种都不会保证承诺收益。
保本型结构性存款，是因为将本金全部用于投资债券或存款等低风险产品，只用利息部分挂钩衍生品。而这种结构性存款按照理财新规，本金纳入表内核算，按照存款管理，并缴纳存款准备金和存款保费，所以本金无风险，且受到存款保险条例保护。
非保本型结构性存款，是将大部分本金投资债券和存款等低风险产品，而将小部分本金与衍生品挂钩，由于衍生品的风险性质，因此并不能承诺保本，得根据投资运作效果而定。而且根据新规解读，与衍生品挂钩部分本金没有存款保险条例保护，也没有刚兑承诺。
因此，是否保本需要以产品说明书为准，务必看清了再下手，否则会后悔的。
由于结构性存款挂钩了衍生品，而利率，汇率以及指数等衍生品波动较大，所以风险也较大。目前，结构性存款一般起存5万，有封闭期，最高收益率在5%左右，而最低在2%左右。据网上数据显示，今年1月到期结构性存款共708只，平均实际收益只有3.82%，未达到预期收益率共有143只，未达标率为20.2%，而非保本型理财产品未达标率仅0.05%。
随着保本型理财产品的退场，曾经有的银行为了招揽客户，吸收资金，将保本型理财产品包装为结构性存款销售，以规避监管。其实，发行真正结构性存款的银行并不多，按照要求，发行结构性存款的金融机构必须具有金融衍生品交易业务资质。而目前具有该资质的中资银行只有53家，其中包括五大国有银行，11家全国性股份制银行，22家城商行和15家农商行。而全国有4000多家银行业金融机构，其他如农村信用社和村镇银行等小银行，几乎不具备资质。如果有，肯定是忽悠，也是违规经营，因此投资者需要仔细辨别清楚，以规避风险。
